相信很多交易者都听过移动平均线交叉（金叉/死叉）之说。
但问题是这个交叉……真的有效吗？
这只是技术分析中的另一个“骗局”？还是没有人告诉你它的真相？
移动平均线交叉策略
我们将采用历史数据并对其进行回测，以测试移动平均线策略在交易中是否有效。
该策略至少应该击败买入并持有标准普尔500 指数策略，才能声称它有效。
以下是我们将要交易的市场……
交易市场（2000-2018）
标普500 指数
欧元/日元
美国国债
下面是我们将回测的移动平均线策略的规则：
当 50 MA 上穿 200 MA 时做多
当 50 MA 下穿 200 MA 时做空
3 ATR 追踪止损
1% 风险
这是此策略的示例。
下图蓝线是 50 MA，黑线是标普500 指数日线图上的 200 MA：
下图是 50 MA 与 200 MA 交叉的地方：
那是你的买入信号。
然后，你的追踪止损为 3 ATR。
对于很多新手交易者，可能会问什么是 3 ATR？
这很简单，让我解释一下。
一旦你拉出你的 ATR 指标并找出数值......
当交叉发生时，你将看到标普500 指数日线图上的当前 ATR 值为 27.16 美元：
现在，将当前的 ATR 值乘以三倍 (3 ATR)，得到 81.48 美元。
假如你的入场价格为 2776 美元。
用你的入场价格 2776 美元减去 3 ATR 81.48 美元，得到：2694.52 美元
所以，现在这意味着你的入场价是 2776 美元，而你的初始止损是 2694.52 美元：
是不是很简单？
现在假设市场走势对你有利，当前价格为 2844 美元，ATR 值目前为 26.81 美元：
同样，我们将当前的 ATR 值 26.81 美元乘以 3，然后用当前价格 2844 美元减去80.43，就可以得到我们最近的追踪止损，即 2763.57 美元：
如果当前价格突然下跌并收于追踪止损水平下方，这意味着我们的追踪止损被扫了。
这就是我使用 3 ATR 追踪止损的原因。
同时，随着市场对你有利，计算 3 ATR 是多少，然后从当前价格中减去。
够简单吗？
那好，现在，结果如何？
结果（3个市场）
交易数量：534
胜率：43.26%
年回报率：1.31%
下面结果的分类：
说实话…这是一种亏损的交易策略。
什么原因？
让我告诉你第一个秘密：为什么这个策略会亏钱……
秘密 #1：移动平均线交叉不适用于少数市场
在我们断定这种交易策略行不通之前，我想问你一个问题：
使用移动平均线交叉如何赚钱？
这不是一个刁钻的问题。
我相信你会同意，当有趋势时它会赚钱。
现在，它是如何亏钱的？如果该策略用于区间市场！
当市场上下波动时，你的结果不会有任何变化。
所以现在……我们如何改进这一点？
如果我们交易更多的市场，可以驾驭更多的趋势。如果我们能驾驭更多的趋势，也许能赚更多的钱！
所以让我们来测试一下这个想法：
市场（2000-2018）
我们现在将交易 20 个市场，而不是我们之前交易的 3 个市场：
金、铜、银、钯、铂
标普 500、欧元/日元、欧元/美元、美元MXN、英镑/美元
美国国债、欧元 Bobl、欧元 Buxl、欧元 BTP、10 年期加拿大债券
取暖油、小麦、玉米、木材、糖
这次的规则还是一样的。
规则
当 50 MA 上穿 200 MA 时做多
当 50 MA 下穿 200 MA 时做空
3 ATR 追踪止损
1% 风险
结果（20 个市场）
交易数量：3,537
胜率：41.53%
年回报率：14.30%
以下是过去 18 年的结果明细：
这个结果比之前的测试好多了。
所以发生了什么事？
我们是否更改了入场和出场规则中的任何内容？
没有。
我们所做的只是交易更多的市场。
这便引出了我的第二个秘密……
秘密 #2：当你交易许多不同的市场时，移动平均线交叉最有效
这很简单。
移动平均线交叉在趋势期间效果最佳，因此你可以交易更多市场以捕捉更多趋势，这将使你获得更多资金。
许多交易者犯了一个大错误，因为他们非常关注参数。
例如，如果 50 MA 和 200 MA 不起作用……他们会将 50 MA 更改为 35 并将 200 MA 更改为 189 MA。
如果你不断调整参数以使策略生效，那么你所做的就是我们之前所说的“曲线拟合”。
这就像试图记住去年试卷中的问题和答案！但是当你今年参加同样的考试时会发生什么？
你记住的答案对你有帮助吗？
不太可能。
为什么？
因为你可以肯定，今年那场考试的题目是不同的！
所以，你看，当问题稍有变化时，你不知道如何回答。
交易中的“曲线拟合”也是如此。
不过没关系。
假设你没有去记住去年试卷的答案。
相反，你尝试理解这些问题背后的概念。
所以当你今年参加考试的时候，不管他们如何变化和改动问题，如果你理解这个概念……
我可以确定你能回答出这个问题。
这引出了我的下一个秘密。
秘密 #3：关注概念，而不是参数
当你的交易策略不起作用时，停止微调参数，请专注于概念。
让我现在向你证明这一点。
假设我们选择 17MA 和 189 MA，而不是 50 MA 和 200 MA。
规则
当 17 MA 上穿 189 MA 时做多
当 17 MA 下穿 189 MA 时做空
3 ATR 追踪止损
1% 风险
我们交易的市场还是一样的。
市场（2000-2018）
金、铜、银、钯、铂
标准普尔 500、欧元/日元、欧元/美元、美元MXN、英镑/美元
美国国债、欧元 Bobl、欧元 Buxl、欧元 BTP、10 年期加拿大债券
取暖油、小麦、玉米、木材、糖
最后，结果。
结果（20 个市场）
交易数量：3,801
胜率：39.46%
年回报率：12.91%
现在…
你可以将参数更改为你喜欢的任何数值。
但是，如果你的概念正确，你的交易策略仍有可能赚钱。
但如果你把概念弄错了，那只能说你运气不好。
同样，我们使用 17 MA 和 189 MA 的相同参数，但这次我们交易三个市场。
结果如何？
结果（3个市场）
交易数量：580
胜率：40.00%
年回报率：1.33%%
你能明白我想要表达的观点吗？
让我们快速回顾一下本文要点：
当你交易少数几个市场时，移动平均线交叉不起作用
当你交易许多不同的市场时，移动平均线交叉最有效
关注概念，而不是参数
