不知这七种交易图表类型 不是一名合格的交易者
2022-04-26 12:08:37
互联网的兴起与发展改变了交易者分析价格的方式。事实上,计算机也彻底改变了金融市场,因为算法交易如今早已成为现实。受影响最大的领域之一算是技术分析。过去的交易图表通过纸笔保存,交易者每天都在跟踪价格走势。如今,互联网让交易图表更加丰富,也让交易者有了更多的选择。
 
至少在股票、期货及外汇等市场方面,交易平台提供各种不同的图表类型。从基础图表到Heiken-Ashi,从经典的折线图到分时图,交易者可以选择和分析不同周期的交易图表。
 
这时候就需要思考一下,什么样的交易图表类型适合我们呢?为了回答这个问题,对比不同图表特点就很有必要了。
 
交易图表类型
 
图表类型很多,也没有必要一一研究,我们就看看使用最多的一些图表,大致上可以分为三种类型:
 
基础图表
即时图表
专家图表
 
当然不仅仅是下面提到的这些,市场的无限可能性让不同的交易者可以自由选择图表类型,比如Kagi图、空心蜡烛图等。
 
基础图表
 
顾名思义,基础图表是所有交易图表中最简单的。下面我们将带你了解跳动点图、折线图、条形图等。
 
相关文章阅读:《神奇图表鲜为人知的真相:200多年经久不衰!Kagi图是如何让交易者盈利的》
 
1. 跳动点图(Tick Chart)
 
跳动点图在交易中使用很少,原因是它的基础是市场交易量,比如1000点跳动图意味着每根烛台代表1000笔交易量。因此,跳动点图需要通过市场交易量来完成,比如外汇市场上每个货币对的交易量通常不完整。因此外汇中很少用到跳动点图。
 
正如你平常看到的一样,经纪商的交易平台不会显示货币市场的全部交易量。它仅仅显示与其交易活动相对应的交易量,即本平台客户的交易量。因此,由于提供的交易量信息是任意的,交易者根据交易量制定的策略起不了作用,甚至是错误的。
 
2. 折线图(Line Chart)
 
折线图是绘制外汇交易最基础的图表之一,简单是它最大的特色。折线图主要是显示相关时段的价格变化,一个折线图看起来是这个样子:
上面是GBP/USD周图,这个折线图主要是显示每周的收盘价格,因此其它价格波动不会出现在图中。当然,折线图也可以自由选择不同的价格信息,比如下图:
你可以使用开盘价、收盘价、价格波动高点或低点来看到需要的折线图,每一种信息都使用不同的计算方法得出。折线图的简洁便于技术分析,交易者很快就能识别一些形态,比如下图的三重底,他们也能不受干扰地看清楚趋势。
3. 条形图(Bar Chart)
 
条形图是最接近蜡烛图的图表,相比折线图,条形图增加了包含的信息,包括价格的开盘价、收盘价、价格波动高点或低点。条形图的每一根柱状条左边的点表示开盘价,右边的点表示收盘价。上面折线图同样的GBP/USD用条形图显示就是下面这样的:
留意在折线图中的三重底形态在这个条形图中变化了,这是因为条形图包含了收盘价之前的其他价格波动。
 
条形图是最古老的交易图表形式之一。在蜡烛图出现之前,条形图是使用最多的图表,不过现在应该只有经验非常丰富的交易者才会使用条形图了。
 
即时图表
 
每一个交易者都听过或了解过技术分析及其工作原理。有趣的是,一想到交易,人们就会立刻想到华尔街。
 
确实,技术分析来自美国。但是,只是其中的一部分。
 
所谓的西方技术分析大多数采用的形态识别方法。头肩形态、上升或下降楔形、双底或三底、杯柄形态、圆形顶和底部、上行和下降三角形等图表形态属于此类技术分析。
 
此外,交易者今天仍在使用的主要交易理论也诞生于华尔街。但同样,这并不意味着技术分析仅来自美国。
 
事实证明,日本人在德川幕府时期就开始使用形态来预测大米价格。他们使用烛台来记录价格行为并构建可能会重复的价格形态。因此,蜡烛图就这样出现了,今天这种图表形态仍是交易者的首选。
 
蜡烛图(Candlestick Charts)
 
蜡烛图是绝大多数交易者正在使用的图表,相信大家都非常熟悉它包含的价格信息。蜡烛图由实体和影线组成,实体的长度可以让我们看到这根烛台形成时的价格变化,影线则可以暗示价格潜在的变化方向。
 
日本蜡烛图彻底改变了技术分析并被引入西方国家。可以肯定地说,西方交易者很快就接受了蜡烛图。由于它们的效率及简洁,日本蜡烛图很快超过了其他交易图表类型。
 
随着日本蜡烛图被广泛使用的还有各种图表形态:十字星、晨星/黄昏星、锤头、射击之星等。
上图为GBP/USD周线图。图表中标记了一些烛台形态,比如十字星、影线、锤头等。
 
专家图表
 
还有一些非常专业的交易者可能也会用到下面这些图表,目的是识别虚假市场波动,比如过滤掉虚假突破等。
 
1. Heiken-Ashi
 
Heiken-Ashi用来识别趋势是个好工具,它相比传统蜡烛图也更专业,因此适合专业交易员使用。这种图表是利用数学公式算出当前和历史蜡烛图的平均开盘、收盘以及高低点波动。具体公式算法这里不展开讲了,这种图表显示出的结果和其他图表都不同:
 
2. 砖形图(Renko Chart)
 
Renko在日语中是“砖头”的意思,这种图表和下面我们将提到的点数图有点类似。只要价格波动了特定点数时,图表中就会出现一个新的砖形。那么问题来了:究竟谁来决定特点波动点数是多少呢?
 
外汇货币对的波动性都不同,有的波动强,比如GBP/USD等。因此市场需要建立共识。交易平台使用ATR(平均真实波幅)和14日周期来决定特定点数的多少。下图是一个GBP/USD的砖形图:
砖形图的一个主要好处就是,可以分析的时间周期很长,比如上图就包含了5年的价格波动。
 
3. 点数图/圈叉图(Point and Figure Charts)
 
点数图和上面的砖形图有点像,目的也类似:过滤掉市场噪音,只显示市场在波动时期的信息。
 
点数图也用到了ATR来形成图表中的每个格,点数图中X列和O列就用来表示价格的变化,X列意味着价格上涨,O列意味着价格下跌。点数图涵盖的时间周期也相当长,比如下图中包含了近25年的市场变化。
交易者用点数图主要是因为它对趋势的预期。这种图表也更受长期投资者的欢迎。
 
你该用哪种图表来交易?
 
这个问题没有统一答案。交易风格和习惯不同,自然选择的图表也不同。比如说剥头皮交易者每天数次进出市场,用跳动点图和1分钟图很正常。大多数零售交易者用的是蜡烛图,波动交易者做日间交易的很多,因此喜欢用蜡烛图和Heiken-Ashi的人也多。
 
投资者通常交易资金量比较大,他们更关注长期趋势一点,可能会选择砖形图和点数图。
 
总结
 
无论交易中你使用哪种图表类型,一个因素仍然有效:随着互联网技术的发展,我们今天所知道的技术分析也将不断发展完善。因此,出现新型图表的机会很高。而且,也许根据市场波动随着时间变化,图表将变得更加容易解释和理解。
 
目前零售交易人群的第一选择依然是蜡烛图,不过这不代表蜡烛图就是最佳图表,只能说它很好的整合了价格信息,因此可以用于广泛的策略上。