20年经验交易员自述:改变我交易生涯的三个观念
2022-03-11 13:11:08
Nial Fuller是一位金融市场颇受欢迎的交易员、专栏作家以及交易导师,他拥有超过20年的交易经验。如今,他的价格行为交易被很多交易者视为“权威”。2016年,Nial赢得了“百万美元交易员竞赛”,在3个月时间里,获得令人印象深刻的369%的交易回报。由此,他通常被业界媒体称为“百万美金交易员”。
 
在过去的20年,Nail专注研究和掌握价格行为交易的核心艺术,他在金融市场的许多领域拥有丰富的知识,交易市场包括交易外汇、期货、股票以及差价合约等。
 
在一次访谈中,Nial坦言,在从事交易培训工作之前,一直陷入“进一退二”的困境中止步不前,时有盈利,时有亏损,不能够有效地保持长期稳定盈利状态。或许,这种状况许多交易者目前正在经历,并且大部分都没有从这一困境中走出来。
 
从Nial的谈话中可以看出,他更加倾向趋势交易,并认为目前多数交易者在短线交易(短时间框架图表)上的分析浪费大量时间和精力。糟糕的是,这些交易花费大量时间成本后,并没有在短线交易上赚钱,甚至不会去反省,继而持续沉迷于短线交易。即便他们不断改善或改进自己的交易方法,最后的结果仍是越来越糟糕。
文/Nial Fuller(右) 职业交易员、首届百万美元交易大赛获奖者
 
接下来,Nial分享了令人彻底改变交易生涯的三个观念,希望对交易者有所借鉴与帮助。
 
观念1:在长周期框架内交易,减少短线交易
 
在Nial看来,较短周期框架下的交易最不稳定和不具有可预测性,因此像5分钟图表交易实际上是模拟交易上一个最快的学习练习途径,但多数交易者不太适合在这种时间框架下交易。
 
“在趋势和时间框架中,较长的周期框架下,市场往往能够给你提供更为可靠的价格信号,日线图在趋势的感知度和识别重复的交易形态方面比4小时图更可靠。”从5分钟图到15分钟图,再到1小时图、4小时图,直至日线图、周线图和月线图,时间周期越长的图表,受市场噪音的干扰越小,越能反映市场的趋势。
 
同理,在较高的时间框架里通常意味着有更有分量的信号和形态。在日线图中100移动均线相对于21移动均线在趋势导向方面更具影响力。最明显的趋势是从日线图上能看到的,假如它从左到右,不是上就是下朝一个方向,那就是趋势。趋势或大或小,取决于你使用的时间范围和图表的时间框架。
 
很多交易者都倾向于做日内交易,看的是5分钟图或者1小时图,每天都要经历几次开仓平仓,不做几单就手痒,但最后结果证明,日内交易基本都是亏钱的,很多人甚至都因重仓或过度交易而爆仓。
 
很幸运,我在交易的初期就意识到了这个问题,知道应该在长周期框架下做交易,而不是在短周期框架下做交易。如果没意识到这一点,那我很可能就和很多平庸的交易者一样,到现在为止还一直在为亏钱而犯愁。
 
鉴于此,Nial建议交易者观察日线图,主要基于以下几点:
 
日图包含了市场中最重要的一些信息;
日图中的市场噪音更少,假信号更少;
日图可以教你保持耐心、遵守纪律,更重视长远盈利;
交易日图,不用每天盯着电脑图表看,你有更多的自由时间;
交易日图,便于安排交易日程;
交易日图,意味着更少的交易频次,避免过度交易,注意力更加集中在少数几笔订单之上,心态更加平和;
在交易频次减少情况下,并不意味你的盈利会减少,反而会更加稳定。
 
因此,鉴于上述几点,Nial坚信日图应该是最重要的,最有价值的。所以,他建议广大交易者,不要浪费时间在1小时图或者更小周期的框架图表上做分析。
 
观念2:低频交易
 
“鳄鱼捕猎时一定会先了解自己的猎物,知道在哪里能找到它,在它出现之前保持冷静和耐心。作为交易者,我们需要知道自己的优势在哪里,怎样利用这些优势,之后要做的就是进行自我管理,在好的机会出现之前不要过度交易。”——Nial Fuller
如果你意识到自己错过了一笔交易,这没什么大不了的,如果你要等上几个月才能交易,那也没什么大不了的。无论你做什么,不要急于赚钱,因为那会阻碍你赚钱!
 
很多交易者一开始接触交易时都是做日内交易,因为他们觉得日内交易可以赚很多钱,就像很多电影里面看到的一样。然而,很遗憾地告诉你,电影里多数是忽悠人的,电影和现实有着天壤之别,一旦你开始尝试做交易,一个星期之后,你就会发现,日内交易盈利是有多么的难,你还可能会亏掉一大笔钱。
 
如果每个月只做30笔交易,你会如何设止损?如果每个月只做3笔交易,你又会如何设置止损?在每月3笔交易的情况下,你的止损可能会更大一些,因为你承受资金回撤的空间更大一些。
 
但是,止损空间大并不代表总体亏损更大,因为总体亏损还和胜率有关。止损小但胜率低(输率高)也会造成巨大的亏损,很多日内交易者就是如此,虽然止损距离设的小,但是盈利目标也设的小,胜率也往往不高,最后通常都是亏损。低频交易要做到每笔订单都要看得长远一些,每单的盈利也会更大一些。虽然低频交易的止损较大,但是盈利目标也设得大很多,胜率相对于日内交易来说一般更高,因而最终总体盈利状况也会不错。
 
日内高频次交易往往会碰到假信号、市场噪音,会受到市场的误导,导致订单亏损,“长周期-低频次”交易的方式就可以很好地规避这一问题。交易的频次一旦增多,就容易干扰交易者的心态,交易者更容易受情绪的影响,而犯很多心理错误。
 
以我自身的经验来看,“长周期-低频次”的交易方式对于很多人来说都是很难做到的,这是违背人性的,因为我们从小就被教育:付出越多,回报越多,我们的观念根深蒂固,以至于很难改变。这一观念用到交易上时,我们就会认为:交易得越多,我们就会赚得越多,而这正好变成交易中的一大障碍。
 
为什么低频交易比高频交易更有利可图?正如老话说得那样,“一切美好的事物都属于那些等待的人”。
 
观念3:熟练运用价格行为交易法
 
作为“价格行为交易法”的倡导者之一,Nial认为价格行为(Price Action, PA)交易法是基于价格走势本身而进行分析和交易的一种方法,将价格行为研究透彻,熟练运用在交易中,方可知晓何时开平仓。
 
Nial认为,交易者基于长周期框架以及低频次交易下,可以多花点时间和精力将价格行为交易研究透彻,若能熟练运用到交易之中,相信会成为你交易生涯中的一大利器。
 
很多人都说回归简单,才去做裸K交易。但是价格行为交易虽是看似简单,实则每一次价格走势都是蕴含非常多的信息量,所以研究价格行为并不是看上去那么简单。
 
如果运用得好,裸K交易当然能够为自己带来非常丰厚的利润。但我们应该注意的是并不是因为出现这些图表上的“价格行为”才会出现我们之后的走势,我们也应该去了解形成这些价格行为背后的内因,到底是什么推动着价格形成这样的走势,这才是我们在后期最应该去做的。
 
总结
 
这篇文章主要是展现了改变Nial Fuller交易的几个观念与心得,如今也是他自己坚持的交易习惯。如果你还没有形成自己的交易日常习惯及挂念,那么希望可以从以上分享中得到一点点启发,也慢慢找到自己的交易风格,并固定下来成为习惯。